Una reducción máxima (MDD) es la pérdida máxima observada desde un pico hasta un mínimo de una cartera, antes de alcanzar un nuevo pico. La reducción máxima es un indicador del riesgo a la baja durante un período de tiempo específico.
¿Cómo se calcula la reducción máxima?
La reducción máxima (MDD) mide la caída máxima en el valor de la inversión, dada por la diferencia entre el valor del mínimo más bajo y el del pico más alto antes del mínimo.
¿Cuál es una buena proporción de MDD?
Una relación CAR/MDD de más de 1 se considera un buen sistema. Si su relación CAR/MDD es 1, significa que podría perder potencialmente todo lo que ha ganado, porque sus rendimientos y retiros son los mismos.
¿Cuál es la duración máxima de la reducción?
La duración máxima de la reducción es la peor (la máxima/la más larga) cantidad de tiempo que una inversión ha visto entre picos (máximos de capital). Muchos asumen que Max DD Duration es el período de tiempo entre nuevos máximos durante los cuales se produjo Max DD (magnitud).
¿Qué es un buen rendimiento sobre la reducción máxima?
RoMaD en contexto
En la práctica, los inversores quieren ver máximos disminuciones que sean la mitad del rendimiento anual de la cartera o menos. Eso significa que si la reducción máxima es del 10 % durante un período determinado, los inversores quieren una rentabilidad del 20 % (RoMaD=2). Por lo tanto, cuanto mayores sean los retiros de un fondo, mayor será la expectativa de rendimiento.
