En una transacción de intercambio superior, el prestatario toma la asignación de los préstamos existentes de los prestamistas participantes y luego emite nuevos préstamos de prioridad superior a los prestamistas participantes a cambio.
¿Qué es un intercambio de nivel superior?
Ideas procesables para empresas y patrocinadores
El tipo más común de intercambio de nivel superior es cuando una empresa ofrece intercambiar bonos no garantizados por un monto de capital más bajo de bonos garantizadosque están pari-passu o subordinados a la deuda garantizada existente de la empresa.
¿Qué es subir de nivel?
En una transacción de aumento de nivel, el prestatario y un grupo de tenedores de pagarés garantizados existentes de tamaño suficiente para aprobar enmiendas que no requieren unanimidad (los "prestamistas requeridos") (ya sean tenedores de bonos o prestamistas de contratos de crédito)entrar en una enmienda al documento regulador de la deuda que permita al prestatario …
Uptier or Downtier? How to tell BEFORE Spawning in!
