Un intercambio de Bermudas es un tipo de opción sobre un intercambio de tasas de interés que solo se puede ejercer en fechas predeterminadas, a menudo un día cada mes. Esto permite que los inversionistas a gran escala tengan una opción que les permite cambiar de tasas de interés fijas a flotantes en un horario establecido.
¿Qué es el cambio de receptor?
Una permuta de receptor es lo contrario, es decir, el comprador tiene la opción de celebrar un contrato de permuta en el que recibirá la tasa fija y pagará la tasa variable. … Más allá de estos términos, el comprador y el vendedor también deben acordar si el estilo de intercambio será bermudeño, europeo o americano.
¿Cómo se fija el precio de una permuta de Bermudas?
Encuentre el valor del swap de tasa de interés subyacente en cada nota final. Llevar a cabo un proceso de inducción hacia atrás de forma iterativa retrocediendo desde las fechas finales hasta llegar a la fecha de valoración. Compare los valores de ejercicio con los valores intrínsecos en cada fecha de ejercicio. El valor en la fecha de valoración es el precio de la permuta de las Bermudas.
¿Qué es una permuta financiera de tipos de interés?
Una permuta de tipos de interés le otorga el derecho (pero sin obligación), como prestatario de fondos sustanciales, a celebrar una permuta de tipos de interés a una tasa de interés acordada en una fecha determinada en el futuro. …
¿Qué hay en el intercambio de dinero?
Son las siglas de "at-the-money swaption"; una swaption (opción de intercambio) en donde el precio de ejercicio de la opción y la tasa a plazo (enel intercambio) son iguales. … El titular de la opción tiene derecho a participar en un swap de tipos de interés a lo largo de su vida, incluida la fecha de vencimiento, o solo al vencimiento.
