Recuerde qué es Beta: en términos simples, qué tan riesgosa es una acción en relación con el mercado. … Después de volver a apalancar, podemos usar la Beta apalancada en la fórmula CAPM para calcular el costo de capital.
¿Qué beta se usa en CAPM?
Beta sin apalancamiento . Levered Beta o Equity Beta es la Beta que contiene el efecto de la estructura de capital, es decir, tanto Deuda como Equity. La beta que calculamos arriba es la beta apalancada. La Beta sin apalancamiento es la Beta después de eliminar los efectos de la estructura de capital.
¿Debería CAPM usar una versión beta apalancada o no apalancada?
Es mejor usar una versión beta sin apalancamiento en lugar de una versión beta apalancada cuando una empresa o inversor desea medir el rendimiento de un valor que cotiza en bolsa en relación con los movimientos del mercado sin los efectos de el factor de endeudamiento de esa empresa.
¿CAPM utiliza beta de activos o beta de acciones?
Beta es una medida de la volatilidad, o riesgo sistemático, de un valor o cartera en comparación con el mercado en su conjunto. Beta se utiliza en el modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM), que describe la relación entre el riesgo sistemático y el rendimiento esperado de los activos (generalmente acciones).
¿Usamos beta apalancada o no apalancada en WACC?
En la mayoría de los casos, la estructura de capital actual de la empresa se utiliza cuando se vuelve a apalancar la beta. Sin embargo, si hay información de que la estructura de capital de la empresa podría cambiar en el futuro, entonces la beta se volvería a apalancar utilizandola estructura de capital objetivo de la empresa.
